Анализ на банковата система в България: местно ядро, клонове на чуждестранни банки и отделна публична роля
Плоският списък на банки не е достатъчен, ако човек иска да разбере как реално е подреден българският пазар. На един и същ пазар съществуват универсални банки за масовия сегмент, клонове на чуждестранни кредитни институции и публична банка за развитие. Те могат да изглеждат сходни в една навигация, но не изпълняват една и съща функция в системата.
Затова е по-полезно секторът да се чете като структура от няколко слоя. Така по-ясно се вижда кои институции са локално инкорпорирани, кои са клонове и какво означава това за гаранционната рамка, продуктовия профил и практическата роля на всяка банка.
Пазарът се подрежда в три различни слоя, а не в една обща категория
В разглеждания набор има 23 институции. След type split те се подреждат като 16 местни търговски банки, 6 клона на чуждестранни банки и 1 публична банка. Това е по-точна картина от стария навик всички редове да се четат като еднакви само защото предоставят банкови услуги.
В местното ядро влизат банки като UniCredit Bulbank, DSK Bank, United Bulgarian Bank, Eurobank Bulgaria, First Investment Bank и ProCredit Bank. Слоят на клоновете включва ING Bank N.V. - Sofia Branch, Citibank Europe Plc., Bulgaria Branch, BNP Paribas S.A. - Sofia Branch, Varengold Bank AG, Sofia Branch, T.C. Ziraat Bankasi - Sofia Branch и Bigbank AS - Bulgaria Branch. Отделно стои Bulgarian Development Bank като публична институция с мандат за развитие.
Официалният мащаб на системата в края на 2025 г. остава голям
По данни на БНБ за 31 декември 2025 г. активите на банковата система достигат 227.0 млрд. лв., кредитният портфейл е 127.2 млрд. лв., депозитите са 190.5 млрд. лв., а балансовият капитал е 29.7 млрд. лв.. Съотношението активи към БВП достига 100.1%, което показва колко значим остава банковият сектор за финансовата архитектура на страната.
В официалния бюлетин БНБ изрично отбелязва и ефекта от подготовката за присъединяването към еврозоната на 1 януари 2026 г.. Растежът на депозитите и салдата по каса и по сметки в централни банки в края на годината не е просто технически детайл, а важен контекст за четене на Q4 2025 данните.
Системата е концентрирана в значимите институции, но клоновете не са декоративен слой
БНБ посочва, че към края на 2025 г. 68.5% от активите са в значимите институции, 29.1% са в по-малко значимите институции, а 2.4% са в клоновете на чуждестранни банки. На пръв поглед това изглежда като малък дял, но именно там попадат част от най-ясно специализираните корпоративни и трансгранични профили на пазара.
Това е важно и при прочита на отделните банки. Профилът на Citibank Europe Plc., Bulgaria Branch или ING Bank N.V. - Sofia Branch не трябва да се чете по същата продуктова логика като DSK Bank или UniCredit Bulbank.
Печалбата и капиталът са силни, но това не прави всички банки взаимозаменяеми
Към края на 2025 г. печалбата на банковата система достига 3.6 млрд. лв., възвръщаемостта на активите е 1.60%, а възвръщаемостта на собствения капитал е 12.25%. Общата капиталова адекватност е 26.56%, коефициентът на ливъридж е 11.26%, а в тесния обхват брутните необслужвани кредити и аванси са 2.8%, при 1.4% нетен дял.
Това е стабилен резултат на секторно ниво, но не трябва да подвежда към опростено четене на отделните институции. Добре капитализираната система може едновременно да включва масови банки за дребно, корпоративно ориентирани клонове и публична банка за развитие, без тези три слоя да бъдат взаимозаменяеми.
Гаранцията по влоговете е ясна като лимит, но не и еднаква за всички редове
По данни на Фонда за гарантиране на влоговете в банките влоговете са защитени до 196 000 лв. на вложител в банка. В разглеждания набор 18 активни институции попадат в българския гаранционен периметър, докато 5 клона на банки от ЕС следва да се четат през схемите на държавата по произход.
Това обяснява защо клоновете не бива да се смесват автоматично с местните банки. T.C. Ziraat Bankasi - Sofia Branch е клон, но остава в българския гаранционен периметър. За разлика от него профили като ING Bank N.V. - Sofia Branch, BNP Paribas S.A. - Sofia Branch, Citibank Europe Plc., Bulgaria Branch, Varengold Bank AG, Sofia Branch и Bigbank AS - Bulgaria Branch трябва да се четат през гаранционната логика на съответните си държави.
Как се чете пазарът на практика
Най-добрият начин за четене на българския пазар е първо по тип институция, после по продукт. Ако човек търси ежедневна сметка, спестявания, потребителски кредит или ипотека, логичното начало е местното ядро около UniCredit Bulbank, DSK Bank, United Bulgarian Bank, Eurobank Bulgaria и First Investment Bank. Ако търсенето е по-корпоративно, трансгранично или нишово, тогава клоновете и публичната банка за развитие имат друга тежест.
Полезният извод е прост: една и съща банкова система може да изглежда стабилна на секторно ниво и в същото време да включва институции с различна правна логика, различна гаранционна рамка и различна практическа роля на пазара.
Източници: Българска народна банка, „Банките в България, октомври - декември 2025 г.“; Фонд за гарантиране на влоговете в банките.